地缘冲突不断，A股主力炒完黄金，就拉军工股？

今日早盘，A股(gǔ)微幅震荡，上证(zhèng)指数在红绿之间多次转换。

盘面上，猪肉、国防(fáng)军工、酿酒、医(yī)疗保健等板(bǎn)块涨幅居前，可燃冰、飞行汽车(chē)、煤炭、通信
设(shè)备等板块跌幅居前。北上资(zī)金净流入7.04亿
元。

军工股集体“冲锋”

军工股(gǔ)早间前行走强，国防军工板 块连续第4日放量上攻(gōng)。

板块内个股掀(xiān)起(qǐ)涨停(tíng)潮(cháo)，观(guān)想科(kē)技开盘20%一字涨停(tíng)，广哈通(tōng)信(xìn)、高凌信息、捷安高科等批量20cm封板，中兵红箭、奥维通信、四创电子(zi)等
亦开盘(pán)一字板，超20股涨停或涨(zhǎng)超10%。

航空、军民
融合、卫星导航、大飞机等相关板块(kuài)亦跟随走强，烽火电子、辉煌(huáng)科技、天和防务、晨曦航空等涨停或涨(zhǎng)超20%。

消息面上，上周末，中国人民解(jiě)放军信息支援部队成立大会隆重举行，国防(fáng)部(bù)新闻发言人吴谦大校(xiào)表示，信息支援部队是全新打造(zào)的战略性兵(bīng)种，是统筹网络信息体系建(jiàn)设运用的关键支撑，在推动我军高质(zhì)量发展和打赢现代战争中地位重要、责(zé)任 重(zhòng)大。

另据央视报道，当地时间(jiān)4月(yuè)20日，第12届伊拉克国际防务(wù)展在巴格达(dá)国际展览中心开幕(mù)，前往参展的中国 军工企业带去 了坦克、装甲车、导弹、雷达、无人机等各类产品的实物及模型，全面覆盖传(chuán)统和新兴防(fáng)务(wù)领域。

此外，世界局势(shì)依旧动荡(dàng)。

俄罗斯国防部(bù)上周末(mò)通报称 ，在过去一(yī)周，俄军对乌军军事和能源基础设施、雇佣兵部署点、军火库等目标发(fā)动了数十次综合打击，并在库皮扬斯克、顿涅茨克、阿夫杰耶夫卡等多个方向占据更有(yǒu)利位置，击退乌军多次进攻。

同时(shí)，俄军还(hái)在乌军机场击毁了乌(wū)军米格(gé)-29战机(jī)和安-26运输机。俄军防空系(xì)统则拦截了乌军多枚导弹、火箭弹、航空炸弹和多架无人(rén)机。

巴(bā)以冲突(tū)持续。当(dāng)地时间(jiān)21日，加沙地带卫生部(bù)门发表声明称，过去(qù)24小时(shí)，以(yǐ)军(jūn)在
加沙地带开展了5项军 事行(xíng)动，共导致48人死亡，79人(rén)受伤。

国泰君安预计，后续(xù)2年(nián)—4年国(guó)防建设将有(yǒu)所加速，行业有望步(bù)入新一轮(lún)需求释放周期。航(háng)空、航天等部(bù)分细分赛道的毛(máo)利率(lǜ)已在2023年第(dì)三(sān)季(jì)度企稳改善，降价对行(xíng)业盈利的影(yǐng)响(xiǎng)最大的时(shí)间点或已出现，需求(qiú)恢复方向明确，风险(xiǎn)认识改善有望(wàng)推动军 工股逐(zhú)步触底(dǐ)和反弹。

猪肉价格连续5周(zhōu)上涨

猪肉股早盘(pán)放量上扬，板(bǎn)块(kuài)指(zhǐ)数大涨逾
4%，半日成交(jiāo)超前一交易日全天(tiān)成交。湘(xiāng)佳股份强势涨停；立华股份则涨(zhǎng)超10%，股价创1年多来新高
；神农集团、东瑞(ruì)股份(fèn)等多股盘中也触及(jí)涨停。

农业农村部最新监测(cè)数据获悉，4月第(dì)2周，全国生猪平均价格(gé)每(měi)公斤15.4元(yuán)，同比上涨5.3%，已经是(shì)连续5周上涨。

上周(zhōu)末，国新办新闻发布(bù)会上，农(nóng)业(yè)农村部市场与信息化司司(sī)长雷刘功表示，去年以来，在市场(chǎng)信号和产能调控(kòng)的作(zuò)用下，生猪产能高位回调。近期，市场(chǎng)供需(xū)关系加快改善，生猪价格连续(xù)5周回升(shēng)，养殖亏损减轻。

雷刘功指出
，随着生猪(zhū)去(qù)产能效果的逐(zhú)渐显现，能(néng)繁母猪存栏量、中(zhōng)大猪存栏量(liàng)和新生仔猪数量都呈现下降趋势，二季度生猪市场供需关系 将(jiāng)进(jìn)一步改(gǎi)善，生猪养殖可能实现扭亏为盈。

从能繁(fán)母猪存栏量看，3月末全国能繁母(mǔ)猪存栏3992万头，同(tóng)比下降7.3%，相当(dāng)于3900万头正(zhèng)常保有量的102.4%，处于产能调控绿(lǜ)色合理区域。

从中大猪存栏量看，3月末全国规模场的中大猪存栏量同比下降3%。中大猪存栏对应2个月(yuè)内的(de)生猪出栏量，这(zhè)预(yù)示着二季度的生猪上(shàng)市量将有所(suǒ)减
少。

从新生仔猪数量看，去年10月起新生仔猪数量开始减少，今年3月(yuè)止降回升(shēng)。这期间，新生仔猪数(shù)量比上年同期下降4.9%。结合6个月的育肥(féi)出栏周期(qī)和消费季(jì)节性(xìng)转强(qiáng)规律，生猪市场供应偏松(sōng)的(de)局面将在未来(lái)得到缓解。

银(yín)河证券表示，行(xíng)业二次育肥情 况(kuàng)以及压栏情况，或对短期养(yǎng)殖情绪、猪价走势产生影响。叠(dié)加考虑(lǜ)行业估值处(chù)历史低位，建议优选成(chéng)本优 势领先、管理能力持续改(gǎi)善、资金链安全(quán)、出栏保持增长、估值合适的猪企，建议重点关注牧原股份(fèn)、温氏股份、天康生物等。