为了让自(zì)己的限售(shòu)股解禁后能获得好的回报，上市公司董事长雇人拉抬自家的股票价(jià)格(gé)，然后(hòu)高位(wèi)出货。

　　最近(jìn)，中国证监会网(wǎng)站披露了一则行政处(chù)罚决(jué)定(dìng)书，引(yǐn)发市场关注。时为新美星董事长何德平和其配(pèi)偶黄秀芳提供资金，委托(tuō)蒋维(wéi)对(duì)新美(měi)星进(jìn)行“市值管理”，维持、抬(tái)高公司股价，以便后续自己减(jiǎn)持获利。蒋维跟(gēn)毛明土、李传武合谋，控制(zhì)35个证券账户，利用资金(jīn)优势、持股(gǔ)优势(shì)，连(lián)续集中交易新美星，影响公(gōng)司股价，合(hé)计盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　最(zuì)终，证监会对此操纵证(zhèng)券市场行(xíng)为，罚没合计(jì)9567.12万元；还(hái)对何德(dé)平信息披露(lù)违法违规，给予警告(gào)，并处以40万元罚(fá)款。

　　我(wǒ)们一起来看(kàn)看(kàn)，究竟(jìng)是怎么回事。

　　没带罩子他c了我一节课，没带bra被捏了一节课

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多(duō)人合谋操纵(zòng)股价

　　根据证监会行政处罚决定书披露的信息，新美(měi)星董事长、法定代表人、实际(jì)控(kòng)制人何德平和他的妻子黄秀(xiù)芳(fāng)当时(shí)向时任独墅湖文化传播有限公司董(dǒng)事(shì)长蒋维，提供(gōng)保证金约3200万元，这些钱(qián)部(bù)分来(lái)自(zì)他们所掌控的上海海(hǎi)得泽广投资管理中心（普通合伙）（简称海得泽广(guǎng)）减持“新(xīn)美星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托(tuō)蒋维(wéi)对(duì)“新美(měi)星(xīng)”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价(jià)，以便(biàn)何德平所持“新美星”限售(shòu)股于(yú)2019年4月(yuè)26日解禁后(hòu)能够获(huò)得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在收(shōu)到保证金后，即开始利用控制的证券账户并(bìng)联合(hé)其他(tā)市场(chǎng)资金在二(èr)级市场买入并交(jiāo)易“新美星”，且在后(hòu)续(xù)操作中向黄秀(xiù)芳反馈其操作情况。

　　据了解，这(zhè)场操纵股价，蒋(jiǎng)维还找了(le)两个帮手(shǒu)共同合谋。他经人介绍(shào)认(rèn)识并联合(hé)毛明土、李传武共(gòng)同操纵“新美(měi)星”；毛(máo)明土、李传武控制各自筹(chóu)得的证(zhèng)券(quàn)账户、资金开始与蒋(jiǎng)维共同交(jiāo)易“新美星”；在此(cǐ)期(qī)间(jiān)，主要由蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自操盘情况，以利于两方交易(yì)决策(cè)，更好(hǎo)地共同抬高(gāo)“新美星”股(gǔ)价。

　　根(gēn)据监(jiān)管披(pī)露(lù)的信息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，蒋维(wéi)联(lián)合毛明土、李(lǐ)传(chuán)武控(kòng)制“俞(yú)某(mǒu)华(huá)”等35个证券(quàn)账(zhàng)户（简称账户组(zǔ)），交易(yì)“新美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离同期(qī)创(chuàng)业板综指(zhǐ)26.09个(gè)百分点(diǎn)，偏(piān)离同(tóng)期(qī)行业指数25.95个(gè)百分点(diǎn)。账(zhàng)户组累计买入4583.44万股，买入(rù)成交金额5.82亿(yì)元，对(duì)应卖出4669.04万股，卖出成交金额(é)6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此期间，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武合谋，利(lì)用(yòng)资金优势、持股(gǔ)优势，连续(xù)集中交易“新美星(xīng)”，影响(xiǎng)股票交易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬股价、集(jí)中出(chū)货

　　违法(fǎ)获(huò)利近4800万元

　　我们具体来(lái)看看，蒋维联(lián)合毛(máo)明土、李传武(wǔ)，控(kòng)制35个证券账户（简称账户(hù)组），是怎么(me)拉高“新美星”股价，然(rán)后(hòu)出货，违法获(huò)利的。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账户组连(lián)续集中交易“新美星”，申买量占市场申(shēn)买量(liàng)比例超20％的(de)交(jiāo)易日有(yǒu)19天，峰(fēng)值达到(dào)42.61％；申卖量占市场申卖量比(bǐ)例超20％的(de)交(jiāo)易(yì)日有(yǒu)11天，峰(fēng)值(zhí)达(dá)到37.66％。账户组(zǔ)持股总数(shù)占(zhàn)总股本比例自2019年3月5日开(kāi)始超过5％，持(chí)续至2019年4月(yuè)8日(rì)，2019年3月29日持流通股(gǔ)达到峰(fēng)值，占(zhàn)流(liú)通股本的(de)比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组(zǔ)具备资金(jīn)优势和持股优势(shì)。

　　具体(tǐ)来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组(zǔ)持续大量买入“新美星(xīng)”，当日申(shēn)买排(pái)名第(dì)一，竞(jìng)价买入成(chéng)交(jiāo)排名第一，至2019年2月(yuè)28日期末(mò)持(chí)股量为期(qī)初持股量38.71倍，持(chí)股量显著(zhù)增(zēng)加。在此(cǐ)期间，“新(xīn)美星”股价累计(jì)上(shàng)涨12.57％，偏(piān)离同期(qī)创业板综(zōng)指3.33个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期行业(yè)指数（882003.WI，下(xià)同(tóng)）5.53个(gè)百分点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组(zǔ)集中拉抬“新美星”，期末(mò)持(chí)股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账(zhàng)户(hù)组有两(liǎng)段典型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以(yǐ)不低于卖一(yī)价(jià)或市价申(shēn)买3,729,100股，占账户(hù)组(zǔ)同期(qī)申(shēn)买量68.11％，对应成(chéng)交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一(yī)价或市价申(shēn)买2,950,300股，占(zhàn)账户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同(tóng)期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期(qī)间，“新美(měi)星”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业(yè)板综指21.32个百分点，偏(piān)离同(tóng)期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶(jiē)段，2019年(nián)4月(yuè)4日至6月26日，账户组(zǔ)集中卖出(chū)“新美星”。在此(cǐ)期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期(qī)创业板(bǎn)综指(zhǐ)1.55个(gè)百分点，偏离同期行业指数1.03个(gè)百分(fēn)点。

　　此外，操(cāo)纵期(qī)间(jiān)，涉案账(zhàng)户组还多(duō)次实施(shī)盘中(zhōng)拉抬和对倒，并(bìng)反(fǎn)向(xiàng)卖(mài)出获利的行为。经测算，扣除佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　辩(biàn)称是委托理财、而(ér)非操纵(zòng)股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿(yì)元

　　关(guān)于操纵股价(jià)，何德平、黄秀芳(fāng)及其代理人提出(chū)多点申诉意(yì)见，请(qǐng)求(qiú)不(bù)予处罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵动机(jī)。

　　第(dì)二，在(zài)案证据不足以(yǐ)证明蒋(jiǎng)维受何德平或黄秀芳(fāng)委托，联合他人操(cāo)纵股价(jià)，一是“市值管理”不等同于(yú)“操纵证券市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋(jiǎng)维系委托理财关系，而非操纵股价；三(sān)是蒋维没有将其(qí)与毛明(míng)土(tǔ)、李传武等人讨论交易新美星的(de)情(qíng)况告知(zhī)黄(huáng)秀芳或何(hé)德平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没(méi)有向黄秀芳反馈过股东名册(cè)；四是蒋维没有与(yǔ)毛明土、李传武就(jiù)各自账户交易新美星的盈(yíng)亏分配进行约定(dìng)；五是蒋维账户组利益与何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)利益并不一致(zhì)，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)不(bù)能控(kòng)制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获得黄秀芳(fāng)资(zī)金后(hòu)部分用于偿还(hái)债(zhài)务，部分用于非法活动，属于(yú)欺(qī)诈或诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不(bù)应对(duì)毛(máo)明土(tǔ)账户(hù)组、李(lǐ)传武账户组交易行为承(chéng)担责(zé)任。

　　第四，部分账(zhàng)户不受(shòu)蒋维、毛明土、李(lǐ)传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳(fāng)2020年11月25日询问笔(bǐ)录(lù)的合法性及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供款项不知情、未参与，且何德平(píng)与黄秀芳系独立法(fǎ)律(lǜ)主体，即便(biàn)夫妻或一致行(xíng)动(dòng)人中一方存在不当(dāng)行为，不应推定或认定另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武，及(jí)他们的代(dài)理人也就是(shì)否合谋、部分账户的控制关系、委托(tuō)理财关(guān)系等(děng)提出了申诉意见。

　　对此，证(zhèng)监会回应(yīng)，经(jīng)复核，对当事(shì)人及其代理人(rén)的主要陈述意见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案(àn)为(wèi)多(duō)个主体参与、多个环节实施、环环(huán)相扣、锁链式(shì)的上下游衔接、合(hé)作，共同完成的操纵行为。在案证(zhèng)据可以证明(míng)，何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提供资金作为保证金，委(wěi)托其通过二级市(shì)场交易影(yǐng)响(xiǎng)新美星股价，蒋维会(huì)向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈交易情(qíng)况(kuàng)；何(hé)德(dé)平知(zhī)悉(xī)并参与了本案(àn)行为；上(shàng)述行为的实(shí)质(zhì)是操纵(zòng)股价，并非(fēi)合(hé)法理财。在案证据可以(yǐ)证明，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李(lǐ)传武有共同影响“新美星”股价的(de)意图和目标，共同商议、谋划操(cāo)盘、拉抬股价(jià)，并(bìng)且采取了联合影响股价的(de)行动，属于共同操纵行为(wèi)。

　　关于违法期间和(hé)责任(rèn)承(chéng)担，证(zhèng)监会表示(shì)，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期间蒋维控(kòng)制的账户(hù)交(jiāo)易“新(xīn)美(měi)星”客观(guān)上(shàng)为后续的合(hé)谋(móu)操纵(zòng)起到一定程度锁仓的(de)作用，并且(qiě)根(gēn)据蒋维笔录，毛明(míng)土知道(dào)蒋(jiǎng)维和上市公司的合(hé)作，知道蒋维(wéi)已经有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此(cǐ)毛明土和李传(chuán)武的违(wéi)法(fǎ)期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德平(píng)一致。在此(cǐ)基础上，在认定及(jí)处(chù)罚时(shí)将合谋各方视为一个整体，不区别对待各方账(zhàng)户组。

　　证监会认为，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武上述行为违(wéi)反了2005年《证券法》第(dì)七十七条第一(yī)项规定，构成(chéng)2005年《证券(quàn)法》第二(èr)百零三(sān)条所述的操(cāo)纵证券市场行(xíng)为。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会决定：就操纵证券市场行为，对何德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万(wàn)元(yuán)，并处以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何德平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对蒋维罚(fá)款1195.89万元(yuán)，对毛(máo)明土、李传(chuán)武分别罚款(kuǎn)597.94万(wàn)元。

　　董(dǒng)事长信息披露违法

　　被予以警告(gào)并罚款(kuǎn)

　　另外，关于(yú)何(hé)德平信息披(pī)露违法(fǎ)的(de)相关情(qíng)况，行政处(chù)罚决定书披露，在新美星2016年4月上市前，海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持(chí)有公司(sī)80万股股份，占(zhàn)新美星上市时总股本的(de)1％。上市后，该部分股(gǔ)票继续由海得泽广(guǎng)代(dài)持，海得泽广(guǎng)自2017年12月19日开始减持(chí)“新美(měi)星”股票(piào)，至2018年12月27日减持完毕。

　　关(guān)于何德(dé)平信息披(pī)露违法(fǎ)，何德平(píng)、黄秀芳及其代理人提(tí)出：第一，海得(dé)泽(zé)广与何德平、黄(huáng)秀芳二人不存在(zài)代(dài)持，涉案股份系海得(dé)泽广为(wèi)兰某代持(chí)，股(gǔ)份减持(chí)决策由海得泽(zé)广和兰某作出，海得(dé)泽广将减(jiǎn)持所得(dé)汇入(rù)黄秀芳指定账户的原因系兰(lán)某向(xiàng)黄秀芳(fāng)归还借(jiè)款本息(xī)。第二，涉案(àn)股份仅为(wèi)1％，不具有重大性，不对(duì)投(tóu)资者(zhě)决策产生重大影响，情节轻(qīng)微。第三，即便认定代持(chí)成(chéng)立，何德平对借款、还(hái)款等事项，不参与(yǔ)、不(bù)知情，没有主观(guān)过错，不应受到处罚。综上，请(qǐng)求不予处罚(fá)。

　　对此(cǐ)，证监(jiān)会回应，根据黄秀(xiù)芳(fāng)、兰(lán)某等询问笔录、海(hǎi)得泽广交易流水(shuǐ)、资金流水及相关没带罩子他c了我一节课，没带bra被捏了一节课银行账(zhàng)户(hù)流水，结合何德平(píng)、黄秀芳的配偶关(guān)系，代持资金和减持所得系家庭共同财(cái)产，可(kě)以认(rèn)定海(hǎi)得泽广代(dài)何德平、黄秀芳持有新美(měi)星股票(piào)。当(dāng)事人所提相关理由(yóu)不具有事实和法律(lǜ)依据，不(bù)予采纳。

　　证监会表示，何德平(píng)作为上市公(gōng)司(sī)实际(jì)控制(zhì)人，未如(rú)实告知上市公司上述持(chí)股情况(kuàng)，导致新美星(xīng)在相关公告中均未披露相关情(qíng)况(kuàng)，导(dǎo)致新美星违反2005年《证券(quàn)法》第六(liù)十三条规定，何(hé)德平的行为构成2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第一百九十(shí)三条第三款规(guī)定的(de)情(qíng)形。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决定：就信息披露违法行为，对(duì)何德平给予警(jǐng)告，并处以(yǐ)40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 没带罩子他c了我一节课，没带bra被捏了一节课