民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中(zhōng)国“第一展"，疫(yì)后(hòu)线(xiàn)下(xià)广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握人流(liú)交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下(xià)开展，我们随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专(zhuān)项调(diào)研(yán)，用另(lìng)一个视角观察中国(guó)出口企(qǐ)业现(xiàn)状，并(bìng)捕捉一些(xiē)能够(gòu)反映中国出口(kǒu)长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观察中国企业(yè)出口状况，有两大天(tiān)然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规模(mó)最(zuì)大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会(huì)采(cǎi)购商(shāng)数量(liàng)多且(qiě)国别广，被誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业(yè)所涉及(jí)的规模大小(xiǎo)和所属地(dì)域非常广泛，包(bāo)括大量(liàng)中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括行(xíng)业(yè)龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我们观察中国(guó)外贸出口企业群像，这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸(mào)展会是重要(yào)的拓(tuò)客渠(qú)道。新增客(kè)源(yuán)的(de)数(shù)量(liàng)和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会(huì)参会(huì)客户及(jí)参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够(gòu)为我们(men)把握更长趋势的外贸(mào)大环(huán)境和出口大趋势提供线索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的(de)第二大优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我们得到当下中(zhōng)国(guó)出口企业群像五点特征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一，客流总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于往年(nián)。

　　本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会客流量相(xiāng)对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显增(zēng)多。境内和(hé)境外客流比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国内外客(kè)户充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客户(hù)群(qún)体。欧美客户数量明显下降，意味着高(gāo)效益(yì)客(kè)户不(bù)足(zú)，毕竟(jìng)欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息(xī)一致，本次广交会(huì)调(diào)研反馈，一带(dài)一路(lù)国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东因订(dìng)单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口企业(yè)感受存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄出口并未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今年海(hǎi)外需求(qiú)较(jiào)过去两(liǎng)年(nián)明显走弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它(tā)们具体(tǐ)面临(lín)的出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚(shèn)至部分大中型企(qǐ)业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自(zì)主品牌的(de)出口企(qǐ)业订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普(pǔ)遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发(fā)达国家对中国外(wài)贸企(qǐ)业(yè)保有持续的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发展(zhǎn)中经济体(tǐ)与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造(zào)业(yè)发展；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同(tóng)体对外关(guān)税税(shuì)率分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前(qián)中国(guó)企(qǐ)业已经开(kāi)始产业(yè)转移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部大型企业(yè)是这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展(zhǎn)杭州外贸(mào)专项调(diào)研，随后发布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专题(tí)报(bào)告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单和金额或(huò)将大增，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二是疫情之后(hòu)中国出(chū)口绿豆汤的热量是多少大卡企业迎来产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪潮，并影(yǐng)响中国出(chū)口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往广州(zhōu)进行(xíng)专项调(diào)研，从(cóng)另一个角度观察中国当下出口(kǒu)现状以及中国出口(kǒu)企业面临(lín)的长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会(huì)能(néng)够反映(yìng)出口的大环(huán)境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一(yī)个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集(jí)中高效(xiào)拓展(zhǎn)新客户群(qún)体。新增(zēng)客源的数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的(de)是(shì)，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着(zhe)当(dāng)期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署统计(jì)的出(chū)口订单主要(yào)与之(zhī)前(qián)客户签订(dìng)的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更(gèng)长期的外(wài)贸大环(huán)境(jìng)和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国(guó)最(zuì)大的进出口(kǒu)商品展会(huì)，已经举(jǔ)办133届，为中国(guó)历史最长的外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展(zhǎn)规(guī)模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)最全、企业类型最多、参会采购(gòu)商数量最多、国别(bié)最(zuì)广，能够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家居(jū)装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会(huì)反映当前外贸(mào)环境(jìng)五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境(jìng)内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交会(huì)客流量相(xiāng)当(dān绿豆汤的热量是多少大卡g)旺(wàng)盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会开放境内采购商名(míng)额，客(kè)流(liú)结构上(shàng)境内采(cǎi)购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧美客户(hù)数量明(míng)显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客户属于高(gāo)效益(yì)客户，欧美采购商数(shù)量下(xià)降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过(guò)去3年欧(ōu)美跨境电商(shāng)发展迅速有关(guān)，部分(fēn)采购商已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国(guó)家构成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与近期出(chū)口数据相(xiāng)匹配(pèi)，调(diào)研(yán)企业反馈“一带一路(lù)”国(guó)家的(de)订单增幅较(jiào)为明(míng)显。除(chú)东南亚(yà)外，俄(é)罗斯和中东整(zhěng)体的(de)采(cǎi)购规模相绿豆汤的热量是多少大卡对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企业(yè)之间感受存在(zài)明(míng)显差异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄增长超(chāo)过30％，部(bù)分企业则(zé)表示对俄(é)出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研(yán)结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能最(zuì)为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前海(hǎi)外需(xū)求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和类型的企业所面临的(de)出口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年(nián)订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大型企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面(miàn)临较(jiào)为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间存在贸易(yì)摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同样面(miàn)临(lín)其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式(shì)为(wèi)加征关(guān)税(shuì)，目的在于保护本(běn)地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体(tǐ)正式实(shí)行第四档(dàng)35％的(de)共同对外关(guān)税的(de)决定，计划纳入的商品(pǐn)包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体(tǐ)共(gòng)同对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国(guó)出口企业(yè)产业转移范(fàn)围(wéi)正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之(zhī)后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是产业转移的(de)主(zhǔ)要主体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产(chǎn)业转移主要(yào)流向东南亚(yà)，目前也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产(chǎn)得(dé)到的产成品(pǐn)也主要是(shì)为销售于(yú)当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出(chū)口份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额(é)数据(jù)显示，中国出口劳(láo)动(dòng)密(mì)集型(xíng)产品的订单近年来(lái)呈现持续下降；但大部分调研企(qǐ)业认(rèn)为转移产能尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订单(dān)规模(mó)较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业(yè)数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会(huì)下(xià)的出口群(qún)像(xiàng)》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 绿豆汤的热量是多少大卡