券商研报近(jìn)期(qī)指出，AI领域对算力的需求不(bù)断提高(gāo)，推动了以(yǐ)Chiplet为代表(biǎo)的先进封装技术的(de)快速发(fā)展，提(tí)升高性(xìng)能导热材料需求(qiú)来满足散热需求；下(xià)游终端应用领域的发展也带动了导热材(cái)料的需求增加。

　　导(dǎo)热材料分类繁(fán)多，不同的导热材料有不同的特点和应用场景。目前广(guǎng)泛应用的(de)导热材料有合成石墨(mò)材料、均热板（VC）、导热填(tián)隙材料、导热凝胶、导热硅脂、相变材(cái)料等。其(qí)中(zhōng)合成石墨类主要(yào)是用于均热；导热(rè)填隙材(cái)料、导热凝(níng)胶(jiāo)、导(dǎo)热硅(guī)脂和相变材(cái)料主要用作提(tí)升导热能力；VC可以同时(shí)起到均热和导热作用。

　　中(zhōng)信证券王喆等人在4月26日发(fā)布的研报中(zhōng)表示(shì)，算力需求提升(shēng)，导热材料(liào)需(xū)求(qiú)有望放量。最先进的NLP模(mó)型(xíng)中参数(shù)的数(shù)量呈指数级(jí)增长，AI大模型的持(chí)续推出带动算力(lì)需求(qiú)放量。面对算(suàn)力(lì)缺口，Chiplet或成AI芯片(piàn)“破(pò)局”之路。Chiplet技术(shù)是提升芯片集成度的全新方法，尽可(kě)能多在物理距离短的范围内堆叠(dié)大(dà)量(liàng)芯片，以(yǐ)使(shǐ)得芯片间的信息传输速度足够快。随(suí)着更多芯片(piàn)的堆叠，不断提高封装密度(dù)已经成(chéng)为一种趋势。同时，芯片和封(fēng)装模(mó)组(zǔ)的热通(tōng)量(liàng)也不断(duàn)増大，显著提高导(dǎo)热材料需求(qiú)。

　　数据(jù)中心的算力需(xū)求与日俱增，导(dǎo)热材料需求会提升(shēng)。根据中国信通院发布的《中(zhōng)国数据中心能耗现(xiàn)状白皮书》，2021年，散(sàn)热的(de)能耗占数据中心总能耗(太原市长热线电话是多少号，太原市长热线电话号码查询hào)的43%，提高散热能力最为(wèi)紧迫(pò)。随着AI带(dài)动(dòng)数据中(zhōng)心(xīn)产业进一步发展，数据(jù)中心(xīn)单机柜功率将(jiāng)越来(lái)越大，叠加数据中心机架数的增多，驱动导热材料需求(qiú)有望快速(sù)增长。

　　分析师(shī)表示，5G通信基站相比(bǐ)于4G基站功耗更大(dà)，对于热(rè)管理的要求(qiú)更高。未来5G全(quán)球(qiú)建设(shè)会为导热材料带来新增量。此外，消费(fèi)电(diàn)子在实现智能化的同(tóng)时逐步向轻薄化(huà)、高性(xìng)能和(hé)多功能(néng)方向发展(zhǎn)。另外，新能源车产销量不(bù)断(duàn)提升，带动(dòng)导热材料需(xū)求。

　　东方证券表示，随着(zhe)5G商用(yòng)化基本普及，导热材(cái)料使用领(lǐng)域更加(jiā)多(duō)元，在新(xīn)能源汽车、动(dòng)力(lì)电(diàn)池、数据中(zhōng)心等领域运用比(bǐ)例逐步增加，2019-2022年(nián)，5G商用化(huà)带动(dòng)我国(guó)导热(rè)材料市场规(guī)模年(nián)均复(fù)合(hé)增长高达28%，并(bìng)有望于(yú)24年达到186亿元。此外，胶粘(zhān)剂、电磁屏蔽材料、OCA光学胶等各类功(gōng)能材料市(shì)场(chǎng)规模均在下(xià)游强劲需求下呈稳(wěn)步上升之势。

　　导热材(cái)料产业链(liàn)主要分为原材料、电磁屏(píng)蔽材(cái)料、导热(rè)器件(jiàn)、下游终(zhōng)端用(yòng)户四个领域。具体(tǐ)来看，上游(yóu)所涉及(jí)的(de)原材料(liào)主要(yào)集中在高分子树脂(zhī)、硅胶块、金属材料及布料等。下游方面，导(dǎo)热材料通常需(xū)要与一些器件结合，二次(cì)开发(fā)形(xíng)成(chéng)导热器(qì)件并最终应(yīng)用(yòng)于消(xiāo)费电池、通信基站(zhàn)、动(dòng)力电池等(děng)领域。分(fēn)析人(rén)士指出(chū)，由于(yú)导热材(cái)料在终(zhōng)端的中的(de)成本占比并(bìng)不(bù)高，但其扮演的角(jiǎo)色非常(cháng)重要，因而供应(yīng)商业绩稳定性好(hǎo)、获利能(néng)力稳定。

　　细分来看，在石墨领域有(y太原市长热线电话是多少号，太原市长热线电话号码查询ǒu)布局的上市公司为中石科(kē)技、苏(sū)州天脉；TIM厂商有苏(sū)州天脉、德邦(bāng)科技、飞荣达。电磁屏蔽材料有布局的上市公司为(wèi)长盈精密、飞荣达、中石科技；导热器件(jiàn)有布(bù)局的上(shàng)市(shì)公(gōng)司为领(lǐng)益(yì)智(zhì)造、飞荣达。

　　在导热材料领域有(yǒu)新增项(xiàng)目的(de)上市公司为德邦科技、天赐材(cái)料(liào)、回天新(xīn)材、联瑞新材、中石科技、碳(tàn)元科技。

　　王喆表示，AI算力赋能叠加下游终端应用升级，预计2030年(nián)全(quán)球导热(rè)材料(liào)市场空(kōng)间将(jiāng)达到 361亿元, 建议(yì)关(guān)注两条投资主线：1）先(xiān)进散热材料主赛(sài)道(dào)领域，建议关(guān)注具有技术(shù)和先发优势(shì)的公司德邦太原市长热线电话是多少号，太原市长热线电话号码查询科(kē)技(jì)、中(zhōng)石科技、苏州天脉、富烯科技等(děng)。2）目前散(sàn)热材料核心材仍(réng)然大量(liàng)依靠进(jìn)口，建议(yì)关注突破核心技术，实现本土替代的联瑞新材和瑞华泰等。

　　值得注(zhù)意的是，业(yè)内人士表(biǎo)示，我国外导(dǎo)热(rè)材料发展较(jiào)晚，石(shí)墨(mò)膜和TIM材(cái)料的核心原材料(liào)我国技(jì)术欠缺，核心原材料(liào)绝大(dà)部分得依(yī)靠(kào)进口(kǒu)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 太原市长热线电话是多少号，太原市长热线电话号码查询