民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交(jiāo)会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会，把握人流(liú)交(jiāo)织背(bèi)后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我们随即赶赴广交会(huì)开展专项(xiàng)调研(yán)，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反(fǎn)映中(zhōng)国(guó)出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中(zhōng)国(guó)企业出(chū)口状况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会规(guī)模(mó)最大(dà)、商(shāng)品种类最全、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　以本届广交(jiāo)会为(wèi)例，展会面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，涉(shè)及16个(gè)大类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所(suǒ)涉及的规(guī)模大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大(dà)量中小外(wài)贸企业(yè)，也(yě)包(bāo)括行业龙头企业(yè)。广交会(huì)能够(gòu)提(tí)供充足(zú)样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口企业(yè)群像，这是广(guǎng)交会(huì)反馈中(zhōng)国出(chū)口信息的(de)第一(yī)大优势(shì)。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新增(zēng)客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单。广交会参会(huì)客户(hù)及参展氛(fēn)围，能够(gòu)为(wèi)我们把(bǎ)握更长趋势的外(wài)贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势提供线索(suǒ)。这是(shì)广(guǎng)交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第(dì)二大优势(shì)。

　　本(běn)次广交会(huì)调研，我们得(dé)到当下中(zhōng)国出口企业群像五点特征，或预示中国(guó)出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客(kè)流量相对旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往，今年境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商(shāng)明显增多(duō)。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国(guó)内外客户充分交(jiāo)流时，境(jìng)内和(hé)境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量(liàng)明显下降，意(yì)味着高效益(yì)客(kè)户(hù)不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于(yú)高效(xiào)益(yì)客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们(men)之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带(dài)一路(lù)国家订(dìng)单增幅较大。其(qí)中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家(jiā)订单，中国不同(tóng)类(lèi)型出口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大(dà)型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和(hé)代(dài)工(gōng)企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外(wài)需(xū)求较(jiào)过去两年(nián)明(míng)显走弱，不同规模(mó)和类型(xíng)企业(yè)反馈，它们具(jù)体面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业(yè)，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的出口企业(yè)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　生乎吾前其闻道也固先乎吾翻译句式，生乎吾前其闻道也固先乎吾翻译成现代汉语　本(běn)次调(diào)研反馈，中国外贸企业(yè)面(miàn)临较为普遍(biàn)的贸易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中国外贸企(qǐ)业保有持(chí)续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对(duì)外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税的(de)初衷是(shì)为保(bǎo)护本地制(zhì)造业免(miǎn)受(shòu)廉价(jià)进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力(生乎吾前其闻道也固先乎吾翻译句式，生乎吾前其闻道也固先乎吾翻译成现代汉语lì)成本因素影响，当前中国(guó)企(qǐ)业(yè)已(yǐ)经开(kāi)始产(chǎn)业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是(shì)这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭(háng)州外贸专项调研(yán)，随(suí)后(hòu)发布《中国(guó)出口的(de)优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的(de)三(sān)点现实》两篇(piān)专题(tí)报(bào)告(gào)，提示中国出口(kǒu)两(liǎng)点超预期表(biǎo)现：

　　一是今(jīn)年一季度中国(guó)出(chū)口订单和金(jīn)额或(huò)将大增(zēng)，主因去年(nián)底订单转移至(zhì)年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口(kǒu)企业迎来(lái)产(chǎn)业转移浪(làng)潮，并(bìng)影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一个角度(dù)观察中国当下(xià)出口现状以及中国(guó)出口企业面临(lín)的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够(gòu)反映出口的(de)大环境和(hé)大(dà)趋势(shì)

　　对外(wài)贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是一个重要的拓客(kè)渠道，能够集中(zhōng)高(gāo)效拓(tuò)展(zhǎn)新客户群体。新(xīn)增客源(yuán)的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长期新增订单规(guī)模。

　　值得(dé)注意(yì)的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着当期订单暴(bào)增。短期之内海(hǎi)关(guān)总署统计的出口订单主(zhǔ)要(yào)与(yǔ)之前客户签订的老订单相(xiāng)关(guān)。外贸展会(huì)反映(yìng)的是更长期的外贸大环(huán)境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中国(guó)最大外(wài)贸展会(huì)，可观察样本充足(zú)

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中(zhōng)国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经举办(bàn)133届，为(wèi)中(zhōng)国历史最长的外贸(mào)展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参(cān)会(huì)采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为(wèi)我们观察中国(guó)外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉及(jí)商品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车(chē)辆及配件、机械、五(wǔ)金工具(jù)、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药(yào)及医(yī)疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参(cān)展企业数量(liàng)达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反映(yìng)当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更多(duō)来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本(běn)次广交(jiāo)会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会开(kāi)放(fàng)境内采(cǎi)购商名(míng)额，客流结构上境(jìng)内(nèi)采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分(fēn)时，境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构(gòu)中，欧美客户数量(liàng)明(míng)显不足，本(běn)次境外采(cǎi)购商主要为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业而言，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商(shāng)数量下降，意(yì)味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信(xìn)息是(shì)当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商(shāng)发展(zhǎn)迅(xùn)速有(yǒu)关，部分采购商已经不直接前往(wǎng)线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据(jù)相匹配(pèi)，调(diào)研(yán)企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄(é)罗斯和中东整(zhěng)体的采(cǎi)购规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户(hù)订(dìng)单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能(néng)最为(wèi)疲弱，日韩(hán)需(xū)求相对(duì)平稳。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌(pái)外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前海外需求较过(guò)去2年有明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型的企(qǐ)业所面(miàn)临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑，但程度相对(duì)较轻(qīng)，甚至部分企业存(cún)在订单略(lüè)增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展企业(yè)反馈，中国外贸(mào)企业(yè)正面临(lín)较为广(guǎng)泛的(de)贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样(yàng)面临其他地区贸(mào)易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地(dì)制造业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的(de)共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖(táng)果(guǒ)、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装、钢铁(tiě)产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先东非共(gòng)体共同对外关(guān)税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业(yè)存在(zài)产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速(sù)，头部(bù)大型(xíng)企业(yè)是产业(yè)转移(yí)的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业转移至当地(dì)，生产得到的产成(chéng)品也主要(yào)是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口(kǒu)份额(é)影(yǐng)响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额(é)数据显(xiǎn)示，中国出口(kǒu)劳(láo)动密集型(xíng)产品(pǐn)的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但(dàn)大部分调研企(qǐ)业(yè)认为转移产能尚不构(gòu)成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的订(dìng)单(dān)规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数(shù)量与范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发(fā)布的报告《民生宏观(guān)调研系(xì)列之三：广交会下的出口群像》

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