民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在(zài)4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交会，把握(wò)人流交织背(bèi)后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出(chū)口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重(zhòng)启线下(xià)开(kāi)展(zhǎn)，我们随即赶(gǎn)赴广交会(huì)开展专(zhuān)项调研，用另一个视角观(guān)察中国出(chū)口企业(yè)现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出(chū)口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规(guī)模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、参(cān)会采购商数(shù)量多(duō)且国别广，被誉(yù)为(wèi)“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会(huì)参展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和所属地(dì)域非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能(néng)够(gòu)提供充足(zú)样本，便(biàn)于我(wǒ)们观察中国外贸出口企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)，这是广交会反馈中国(guó)出(chū)口信息的第一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订(dìng)单。广交会参会客(kè)户(hù)及参展氛(fēn)围，能(néng)够为我(wǒ)们把握更长趋势(shì)的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势提(tí)供线索。这是广交(jiāo)会(huì)反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第二(èr)大优势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会调研，我(wǒ)们得到(dào)当下中国出口(kǒu)企业群像五点特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总(zǒng)体(tǐ)旺盛(shèng)，然(rán)更(gèng)多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客(kè)流(liú)量相对旺(wàng)盛(shèng)，相(xiāng)较以往，今年(nián)境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外(wài)客户充分(fēn)交流(liú)时，境内(nèi)和(hé)境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外(wài)商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部分(fēn)中(zhōng)东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客(kè)户(hù)数量明显下降，意味(wèi)着高(gāo)效益客户(hù)不足，毕竟欧(ōu)美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家（东南亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之(zhī)前长(zhǎng)三(sān)角出口调研信息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和(hé)中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)国家订(dìng)单(dān)，中(zhōng)国不同类型出口企业(yè)感受存(cún)异。部分企业表示今年对俄快速增(zēng)长(zhǎng)，增(zēng)速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年对(duì)俄出(chū)口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较大型(xíng)和(hé)自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈(kuì)，它(tā)们(men)具体面临(lín)的(de)出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑(huá)程度较(jiào)轻，甚至部分大(dà)中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工(gōng)企业(yè)，具(jù)备自主品牌的(de)出口(kǒu)企业订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达(dá)国家对中国外贸企(qǐ)业保有(yǒu)持续的(de)贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国(guó)之(zhī)间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目(mù)的(de)在于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例(lì)如(rú)，东非(fēi)共同体对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响，当(dāng)前中国企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研(yán)，随后发布《中国(guó)出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产(chǎn)业(yè)转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提(tí)示中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)两点(diǎn)超预期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出(chū)口企业(yè)迎来产(chǎn)业转移浪潮(cháo)，并(bìng)影响(xiǎng)中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线下(xià)开(kāi)展，我们(men)前往广州进行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一(yī)个角度观察中国当下出口现状以及(jí)中国出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会(huì)能(néng)够(gòu)反(fǎn)映出(chū)口(kǒu)的(de)大环境(jìng)和大(dà)趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道(dào)，能够集(jí)中高(gāo)效拓展新客户群体。新增客源的数量和(hé)质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增订(dìng)单(dān)规(guī)模。

　　值得(dé)注意的是，外贸(mào)展会新拓(tuò)客户并不意味着当(dāng)期订单(dān)暴增(zēng)。短期之内海关总署(shǔ)统计(jì)的出口订单主要与之前(qián)客户签订的老(lǎo)订(dìng)单相关。外(wài)贸展(zhǎn)会反映的是(shì)更长期的(de)外(wài)贸大环(huán)境和出口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样本(běn)充足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国最大的(de)进出口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国(guó)历史最长的(de)外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模(mó)最大(dà)、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采购商数(shù)量最多、国(guó)别最广，能够为我们(men)观察中国外贸出口现状和(hé)趋势(shì)提(tí)供充足样本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展(zhǎn)会面(m项数怎么求公式，等差数列的项数怎么求iàn)积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一(yī)期：电(diàn)子(zi)及家电(diàn)、照明、车辆(liàng)及(jí)配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品、医药及(jí)医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计(jì)参展企(qǐ)业数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量(liàng)较多(duō)。

　　三、今年广交会(huì)反映当(dāng)前(qián)外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本(běn)次广交会客(kè)流量(liàng)相当(dāng)旺盛(shèng)，但相较(jiào)往期展会，本次(cì)广(guǎng)交会(huì)开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自于(yú)境内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交流(liú)比较充分(fēn)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明(míng)显不足，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和(hé)非(fēi)洲等客(kè)户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企业而(ér)言，欧美客(kè)户属于(yú)高效益客户，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购商(shāng)数量下降，意味着本次(cì)广(guǎng)交会反馈出来的信息是(shì)当(dāng)下高(gāo)效益客户占(zhàn)比(bǐ)有所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据部分企业(yè)反馈，本次欧(ōu)美(měi)客(kè)户数量(liàng)偏(piān)少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速有关，部(bù)分采(cǎi)购商已经不直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口数据相匹配(pèi)，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一(yī)带一路”国家的(de)订(dìng)单(dān)增(zēng)幅(fú)较为明显。除东(dōng)南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的(de)采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企业之间感受(shòu)存(cún)在明显差(chà)异。部分(fēn)企业表示今(jīn)年对俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结果相(xiāng)近，企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)欧美(měi)出(chū)口动能最为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模(mó)和类型的企业所面临的出(chū)口(kǒu)压力存在(zài)明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单下(xià)滑(huá)明显，而中大型(xíng)企业(yè)则(zé)反馈(kuì)今年订单(dān)虽(suī)有下滑(huá)，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订单略增的(de)情(qíng)况。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单纯(chún)的代加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸企业(yè)反馈今年订(dìng)单情况相对(duì)较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国(guó)企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例(lì)如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的(de)在(zài)于保(bǎo)护(hù)本(běn)地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖(táng)及糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚(jiān)果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部(bù)大型企业(yè)是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产业(yè)转移(yí)主(zhǔ)要流向东南(nán)亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地(dì)。产业(yè)转移至当地(dì)，生产得到(dào)的(de)产成品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移(yí)对中国出口份额影(yǐng)响上，企业反(fǎn)馈和宏(hóng)观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据显示(shì)，中国出口(kǒu)劳(láo)动密集(jí)型产品(pǐn)的订单(dān)近年来呈现持续下降；但大部分调(diào)研(yán)企业(yè)认为(wèi)转(zhuǎn)移(yí)产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移(yí)的订单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本(běn)企业数(shù)量与范(fàn)围有(yǒu)限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的(de)报告(gào)《民(mín)生宏观调研系列(liè)之(zhī)三：广交会下的出口群像(xiàng)》

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