近期市场风(fēng)向(xiàng)变(biàn)动，北向资金(jīn)调(diào)仓换(huàn)股(gǔ)，外资基金(jīn)也纷(fēn)纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德旗下三(sān)只(zhǐ)旗舰基金同时大手笔(bǐ)加仓“宁王”。3月(yuè)底以(yǐ)来，宁王股价(jià)震荡(dàng)上行(xíng)，虽较(jiào)高点仍有距离，但部分资金开(kāi)始行(xíng)动。透露(lù)什么信号？我们一起来看看。

　　欧(ōu)洲(zhōu)巨头旗下三大基金同时行动

　　施罗(luó)德旗下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金(jīn)前(qián)十大(dà)重仓股(gǔ)为中国平安、招(zhāo)商银(yín)行(xíng)、紫金矿(kuàng)业、宁(níng)德(dé)时代、贵州(zhōu)茅台(tái)、万华化(huà)学、鼎龙股份、芒果(guǒ)超媒、海(hǎi)尔生物。4月(yuè)，基金加仓宁(níng)德时代(dài)80％。

　　无独(dú)有偶(ǒu)，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗(luó)德国际精选基金(jīn)大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规(guī)模27亿(yì)美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年(nián)4月(yuè)底，台积(jī)电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿(kuàng)业、港(gǎng)交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿(lǜ)能。4月，基(jī)金减持腾讯控股3.42％，减持紫(zǐ)金矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下(xià)另一只(zhǐ)旗舰基金(jīn)也加仓赵丽颖一女战五男什么梗，赵丽颖叫玉镯是形容什么宁德时代80％。“施罗(luó)德(dé)国际精(jīng)选基金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规(guī)模14.23亿(yì)美元(yuán)。

　　截(jié)至4月底，基金(jīn)前十大(dà)重仓股为腾讯控(kòng)股(gǔ)、阿里巴巴、美团、宁(níng)德时(shí)代、隆基绿能、蒙(méng)牛乳(rǔ)业、银河娱(yú)乐、紫金矿业、贵(guì)州茅(máo)台、深圳国(guó)际(jì)。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁德时代(dài)80％。

　　看好中国新能源车产(chǎn)业链

　　同(tóng)一家机构(gòu)旗下三大旗舰基金(jīn)同(tóng)时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资(zī)料(liào)显示，这三只基(jī)金中，施罗德国际(jì)精选基金中国A由(yóu)Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精选(xuǎn)基金大中华和施罗德国际精选(xuǎn)中国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新的基金材(cái)料中并未(wèi)解释为何基金在4月大手笔加仓宁德(dé)时代(dài)。不(bù)过，记(jì)者梳理发现，施(shī)罗德对中(zhōng)国新能源车(chē)产业链的看重是一以贯之的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研究日志中(zhōng)解释道：长(zhǎng)期来看，关注三大主题。一是电动车供应链；二(èr)是(shì)技术自(zì)主可控(kòng)；三(sān)是医(yī)疗健康基础设施(shī)。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候变(biàn)化的影响日(rì)益显现，全球各国(guó)的脱(tuō)碳(tàn)行动变得越来越重要。转向(xiàng)电动(dòng)汽车（EV）是(shì)“脱碳”行(xíng)动的一个方面。中(zhōng)国在这方(fāng)面为投资者(zhě)提(tí)供了重要的机会。中国在电动汽车价值链的供应方面是全(quán)球的领导者，同(tóng)时中国对成(chéng)品(pǐn)车辆的需求方面也占据(jù)重要地(dì)位。可能很多人(rén)不知道的是(shì)，全球2022年销售的所有电动汽(qì)车中，57％是在(zài)中国销售(shòu)的。

　　整车制(zhì)造之外，中国也是(shì)全球电动车基础设(shè)施(shī)最完善(shàn)的国(guó)家之一。以(yǐ)充电桩为例，中(zhōng)国平(píng)均一个公(gōng)共(gòng)充电(diàn)桩(zhuāng)对应7辆车(chē)，欧洲是16、美国是16、印度是(shì)25、巴(bā)西(xī)是28。来源(yuán)：施罗德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许(xǔ)多公司正在在各自(zì)的(de)领(lǐng)域中建立(lì)主导地位，以(yǐ)某智能组件为(wèi)例，它是(shì)电动汽车中用于(yú)电池(chí)和(hé)电机温控的关键组件的生(shēng)产商。该公司在空调(diào)阀行业全球市场(chǎng)占有约60％的份(fèn)额，并在(zài)电动(dòng)汽车阀门行业拥有超过90％的(de)市场份(fèn)额(é)。客户包括特斯拉等全球电动汽车专家以及福(fú)特(tè)、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着电(diàn)动汽(qì)车(chē)在全(quán)球范围内继续占据市场(chǎng)份额——在法规(guī)的支(zhī)持下，该公司的增(zēng)长(zhǎng)潜力是可预(yù)见的(de)。

　　事实(shí)上，施罗德也并非孤(gū)例。

　　另一欧(ōu)洲巨(jù)头(tóu)安联投资旗舰基金安(ān)联(lián)神(shén)州A股(gǔ)基金也在(zài)3月大手笔加仓(cāng)宁德(dé)时(shí)代。

　　这只(zhǐ)基金最新规模(mó)47亿美元，截至3月底，基金(jīn)前十大(dà)重仓股为贵州茅台、中信证券、宁(níng)德时代、中(zhōng)国中(zhōng)免(miǎn)、东(dōng)方财(cái)富、美的集(jí)团、迈(mài)瑞医疗(liáo)、安井食品、锦江集(jí)团、中国平安(ān)。

　　3月，基金对前十大重(zhòng)仓股(gǔ)逐一加(jiā)仓，其中加仓幅度最(zuì)大的就是宁德(dé)时代，加仓(cāng)幅度高达(dá)22.17％。此(cǐ)外，基金对中国(guó)中免加仓(cāng)21.10％，基金加仓贵州茅(máo)台(tái)15.05％。对(duì)前十大重仓股中其(qí)余(yú)公司均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁(níng)王(wáng)”市场份(fèn)额超40％

　　中汽(qì)协(xié)（中国(guó)汽车工业协会）近日发布的数据(jù)显示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公(gōng)共(gòng)充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业(yè)集中度方面，今(jīn)年4月，尽管我国新(xīn)能(néng)源汽车(chē)市场共计36家(jiā)动力电池(chí)企业实现装车配套，较去年同期增(zēng)加2家。但是排名前3家、前5家(jiā)、前(qián)10家动(dòng)力电(diàn)池企业(yè)动(dòng)力电池装(zhuāng)车(chē)量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧(jiù)较(jiào)高(gāo)。

　　企业排名来(lái)看，根据(jù)中国(guó)汽车动力电池产业创新(xīn)联(lián)盟数据显示，今年4月，宁德时代(dài)以40.83％的占比持续领跑，比(bǐ)亚(yà)迪(dí)、中创(chuàng)新航(háng)、亿纬锂能、国轩高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位(wèi)居第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达(dá)、LG新(xīn)能源(yuán)、蜂巢能源(yuán)、孚能科(kē)技、瑞浦兰钧。

　　作(zuò)为动力电池行(xíng)业的(de)龙头(tóu)企业，宁德时(shí)代于2023年一季度(dù)实(shí)现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现(xiàn)净利(lì)润(rùn)98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单(dān)季利(lì)润增(zēng)速(sù)创历史新(xīn)高(gāo)。

　　北向资金调仓换股(gǔ)，“宁王(wáng)”重受青(qīng)睐

　　或许(xǔ)是基于优异的业绩，来自Wind的数据显示，截(jié)至5月(yuè)14日，最近7天(tiān)北向资金(jīn)净流入宁德时代15.75亿元(yuán)，位(wèi)居北(běi)向净(jìng)流入(rù)榜首(shǒu)。北向(xiàng)资(zī)金净流入较多的其它个股还包(bāo)括宁德时代、工业富联、贵(guì)州茅台、工商(shāng)银行(xíng)、北方华创(chuàng)、兴业银(yín)行、紫(zǐ)金矿业(yè)、建设银行(xíng)、比亚(yà)迪、中国石(shí)化。北向(xiàng)资金(jīn)净流(liú)出(chū)较多的个股(gǔ)包括格(gé)力电器、中国建筑、东方财富、中国中(zhōng)免、阳光电源、中兴通(tōng)讯(xùn)、科(kē)大讯飞、隆基绿(lǜ)能、长江电力(lì)、恒瑞医药。

　　看(kàn)好的“宁王”的外资还(hái)包括“柏基(jī)”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时(shí)代。

　　柏基(jī)在谈及为何(hé)持有宁德时代时，写道：宁德时代所处的位置是(shì)令人羡(xiàn)慕(mù)的。它背(bèi)后(hòu)有两大增(zēng)长机(jī)遇一是(shì)电动车二是储能；CATL聪明地选择(zé)聚(jù)焦(jiāo)磷酸(suān)铁锂电池，这(zhè)方面它的市场份额是领先(xiān)的。此外，磷酸铁锂电池因为安全性、生命(mìng)周期和不(bù)含(hán)钴(gǔ)等特征(zhēng)而受到欢(huān)迎(yíng)；动力电池的(de)企业发展与政府的脱碳(tàn)计(jì)划是一(yī)致的(de)。CATL的(de)领导者也非常有远见。

　　柏基同(tóng)时也解释了：他们如何通过 “柏基十问”来(lái)考察宁德时代的。

　　不(bù)过，柏基(jī)也表示，如同(tóng)所有的投资者(zhě)，他(tā)们的判断(duàn)也可能是错(cuò)的。例如，若(ruò)未来新的(de)电池(chí)技术出现，宁(níng)德时(shí)代的(de)竞(jìng)争优势不(bù)复。随着电池成(chéng)本(běn)下降，宁德时(shí)代若不能保持利润率。宁德时代和电(diàn)动车厂商(shāng)的关系若不能维系。这些因(yīn)素都(dōu)会影响柏基(jī)对于宁德(dé)时代的(de)判断。

　　但并非所有(yǒu)的外资都在加仓(cāng)宁德(dé)时(shí)代。4月(yuè)另一欧洲(zhōu)巨头(tóu)安本(běn)投(tóu)资旗舰中国基金(jīn)“安本标准SICAV I-中国A股(gǔ)可持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减仓宁德时代(dài)0.04％。基金(jīn)最新规模(mó)35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基赵丽颖一女战五男什么梗，赵丽颖叫玉镯是形容什么(jī)金持有(yǒu)的前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为贵(guì)州茅台、宁德时代、中国中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招商银行、美的集团、广联达、宁(níng)波银行。

　　摩(mó)根大(dà)通(tōng)加仓(cāng)泸州老窖(jiào)

　　宁德时代之外，互联网或者食品饮料也颇(pǒ)受关注。

　　例如(rú)，摩(mó)根大通旗(qí)舰基(jī)金“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿(yì)元人(rén)民币，截(jié)至2023年一季度末(mò)，基金(jīn)前十(shí)大重(zhòng)仓股为(wèi)贵州(zhōu)茅(máo)台、金山软件、中国平安、招商(shāng)银行、万华(huá)化学、恒生金融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加(jiā)仓幅度最大的为泸州(zhōu)老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗下瑞(ruì)银（卢森(sēn)堡）股票基金(jīn)-中国机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年(nián) 3月底(赵丽颖一女战五男什么梗，赵丽颖叫玉镯是形容什么dǐ)，基金前十大重仓股(gǔ)为腾(téng)讯控股、贵(guì)州茅台、网易、阿里巴巴、中(zhōng)国平安(ān)、招商银行、石药(yào)集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 赵丽颖一女战五男什么梗，赵丽颖叫玉镯是形容什么