民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届(jiè)广交(jiāo)会(huì)，把握人流(liú)交(jiāo)织背后(hòu)的中国(guó)出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随(suí)即赶(gǎn)赴(fù)广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口(kǒu)长(zhǎng)期(qī)趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规(guī)模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最(zuì)全、参会采购商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业(yè)所涉及的规模(mó)大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会(huì)能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)群像，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国(guó)出口信(xìn)息的第一(yī)大优势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会是(shì)重要的拓客(kè)渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单(dān)。广交(jiāo)会参会(huì)客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋势(shì)的(de)外(wài)贸大环境和出口大趋势提供线索。这(zhè)是广交会(huì)反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预(yù)示中国出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年(nián)境内采购商明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年(nián)国内外客(kè)户充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部(bù)分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量明(míng)显下降，意(yì)味着高效益客户不足(zú)，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们之(zhī)前长(zhǎng)三角出口调(diào)研信(xìn)息一致，本(běn)次广(guǎng)交会调研反馈，一(yī)带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东国家订单(dān)，中国不同类型(xíng)出口企业(yè)感受(shòu)存异。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄快(kuài)速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对(duì)俄出(chū)口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代(dài)工企业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求(qiú)较过去(qù)两(liǎng)年(nián)明显走弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临(lín)的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显下(xià)滑(huá)，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单(dān)纯(chún)的(de)代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的出(chū)口企(qǐ)业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次调(diào)研反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦(cā)。不(bù)仅传统的(de)欧美发达国家对中国(guó)外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济(jì)体(tǐ)与(yǔ)中国之(zhī)间的贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)正在加剧(jù)，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同体对外关(guān)税(shuì)税率分三(sān)档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造业(yè)免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业已经开始产业(yè)转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展杭州外贸专项(xiàng)调研，随(suí)后发布(bù)《中国(guó)出口(kǒu)的(de)优势(shì)与(yǔ)忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业(yè)转(zhuǎn)移的(de)三点现实(shí)》两篇专(zhuān)题报告(gào)，提示中国出(chū)口(kǒu)两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一季度(dù)中国出口订单和金(jīn)额或将大增(zēng)，主因去年底订单转移(yí)至年初(chū)；

　　二是(shì)疫情之(zhī)后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往广州进(jìn)行(xíng)专项调研，从另一个角度观(guān)察中国当下(xià)出口现状以(yǐ)及中国出(chū)口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能(néng)够反映(yìn《人民的名义》陈海是被谁暗算了 人民的名义是真实改编的吗g)出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一(yī)个重要的(de)拓(tuò)客(kè)渠道，能(néng)够集中高(gāo)效(xiào)拓展新客(kè)户群体。新增客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期(qī)新增订(dìng)单(dān)规模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不意味着当期订(dìng)单暴(bào)增。短期之内(nèi)海关总署(shǔ)统计(jì)的出口(kǒu)订单主要与之(zhī)前客户签订的老订单(dān)相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外(wài)贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会(huì)为(wèi)中国最大外贸展会，可观察样本(běn)充足(zú)

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为中国最大的进出口商(shāng)品展会，已(yǐ)经举办(bàn)133届，为(wèi)中国历(lì)史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的(de)会展规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、企业类型最(zuì)多(duō)、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们(men)观察中国外贸出(chū)口(kǒu)现状和(hé)趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届《人民的名义》陈海是被谁暗算了 人民的名义是真实改编的吗广交(jiāo)会的展会(huì)面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一(yī)期(qī)：电(diàn)子及家电(diàn)、照(zhào)明、车(chē)辆(liàng)及(jí)配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数(shù)量达(dá)到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来(lái)自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美(měi)采购商流(liú)量明显低(dī)于(yú)往(wǎng)年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本(běn)次广(guǎng)交会客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交(jiāo)会开(kāi)放境内采(cǎi)购商名额，客流结(jié)构(gòu)上境内采购商与境(jìng)外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流来自于(yú)境(jìng)内(nèi)采购商，往年内外(wài)交流比较充分时，境内和境外(wài)采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效益客(kè)户，欧美(měi)采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的(de)信息是(shì)当下高(gāo)效(xiào)益(yì)客户占比有所下降。

　　根据(jù)部分企业(yè)反馈，本(běn)次欧美(měi)客户数量偏少，可能(néng)和过去3年(nián)欧美跨境(jìng)电商发展迅速有关(guān)，部分采购商已经不直接前(qián)往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二(èr)，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家构成出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南亚(yà)外，俄罗斯(sī)和中东(dōng)整(zhěng)体(tǐ)的(de)采购规(guī)模相(xiāng)对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单(dān)，不同企业之间感受存在明显差异。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部(bù)分企业则(zé)表示(shì)对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研(yán)结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所面临(lín)的出口压力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚至部(bù)分企业存(cún)在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工(gōng)企业(yè)，具备(bèi)自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)的(de)外(wài)贸企业反馈今年订单(dān)情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国(guó)外贸企业正面临较(jiào)为广(guǎng)泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国家之间存(cún)在(zài)贸易摩(mó)擦，除(chú)此之外(wài)，中国企(qǐ)业同样面(miàn)临其他地区贸(mào)易摩(mó)擦(cā)增大，例(lì)如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的在于(yú)保护本地制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计(jì)划纳入的商品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费(fèi)品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫(yì)情(qíng)之(zhī)后产业转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大(dà)型企业是(shì)产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要(yào)流(liú)向东(dōng)南亚(yà)，目前也开(kāi)始(shǐ)流向非洲等地(dì)。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生产得到(dào)的产成品也(yě)主要是为(wèi)销售于当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对中国出口份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额(é)数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型(xíng)产品的(de)订单近年(nián)来呈现持续下降；但(dàn)大(dà)部(bù)分(fēn)调(diào)研(yán)企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移(yí)的订(dìng)单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经(jīng)济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系(xì)列之三：广交会下的出口群像》

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