近期交易商协会(huì)的(de)监管处罚力度明显加大，虽然债券市场参与(yǔ)主体愈发丰(fēng)富多元(yuán)，市场(chǎng)竞争程度更(gèng)趋激(jī)烈(liè)，但监(jiān)管底线不能(néng)破戒(jiè)。

　　5月11日，交易商协会对建设银行启动自律调(diào)查，这(zhè)是两天内第二家(jiā)被要求(qiú)自律调(diào)查的大行(xíng)。今年以来，交(jiāo)易商协会已(yǐ)对多(duō)家金融(róng)机构启动自(zì)律调查，监管(guǎn)力(lì)度(dù)在(zài)持续加(jiā)大。

　　多家金融机构(gòu)接连被(bèi)通(tōng)报(bào)

　　5月11日(rì)，中(zhōng)国银行间(jiān)市场交(jiāo)易商协会（下称(chēng)“交易商协会(huì)”）网站显示，基于监管部门反(fǎn)馈线索(suǒ)，依据《银行间债券(quàn)市场自(zì)律处分规则(zé)》，交易商协会(huì)已(yǐ)对中国建设银行股份有限公司债务融资工具承(chéng)销业务(wù)涉嫌违规行为开展自律调查。

　　根据建行2022年年(nián)报(bào)，去年(nián)建行承销非(fēi)金融企业债务(wù)融(róng)资工具(jù)744笔，为411家实体企业承销发(fā)行债券4645.17亿元。2022年(nián)，该行支持优质头部(bù)房地(dì)产企(qǐ)业债券融资需(xū)求，承销房地产企业323.35亿(yì)元债务融资工具，房(fáng)地产并(bìng)购票据22.9亿元。

　　交易商(shāng)协会(huì)的监管力度在近期持续加大。就在5月9日，交易商协(xié)会官网发布信息(xī)，针(zhēn)对中国(guó)进出口银行(xíng)金融债(zhài)券发(fā)行涉嫌违规行为(wèi)，以及中国民生(shēng)银(yín)行承销业务涉嫌违规行为已开展(zhǎn)自律调查。

　　而在5月8日(rì)，大连银行、郑(zhèng)州银行、江西银行(xíng)、青岛(dǎo)银行和粤财(cái)信托(tuō)共5家机构涉及债(zhài)券业务违规(guī)被点(diǎn)名(míng)。具体来说，交易商(shāng)协会通过深(shēn)入调查(chá)发现，大连(lián)银行(xíng)等多家机构存在债券(quàn)代持交易(yì)等违规行为(wèi)。其中(zhōng)，大连银行通过做市业务方式，每日滚动(dòng)开展买(mǎi)卖方向相(xiāng)反、清算速度不(bù)同的现(xiàn)券交易(yì)，代持利率债活跃(yuè)券，且规模较大；郑州银行(xíng)、江西(xī)银行和(hé)青岛银行(xíng)，内控执行不严(yán)或流于(yú)形式，未有效(xiào)评估交易合(hé)理性，作为中间方以(yǐ)现券买卖或(huò)做市等方式参与债(zhài)券代持交易链条，交易笔数和金额较大。

　　今年4月，工商银(yín)行已被启动自律调查。相关公告(gào)称，交易(yì)商协会(huì)在(zài)日常监测(cè)工作中发(fā)现(xiàn)，工商银行(xíng)主承(chéng)销的多期(qī)债务融资(zī)工(gōng)具发(fā)行定价严重偏离市(shì)场(chǎng)合(hé)理水平，干(gàn)扰(rǎo)了市场秩序，涉(shè)嫌违反银行间债(zhài)券市场(chǎng)自律管理相关(guān)规定(dìng)。

　　4月3日，交易商协会网站(zhàn)披露，近期在查处四(sì)平市城市发(fā)展投资控股有(yǒu)限公司(sī)案件时，发现吉林银(yín)行、吉(jí)林亿(yì)联银行因违规收取发行人大额财务资助，涉嫌违反银行间债(zhài)券市场(chǎng)自律管理规则，被(bèi)交易商协会进行自律调(diào)查(chá)。一同被开展自律调查的还有光(guāng)大证(zhèng)券、富国资产管理(lǐ)（上海(hǎi)）有限公(gōng)司两家金融机构。

　　交易(yì)商协(xié)会(huì)监管(guǎn)处罚力度加强

　　根据交易商(shāng)协会通报(bào)的数据，2022年全(quán)年，交易商(shāng)协会共对68起(qǐ)涉嫌违规案件立案调查(chá)，开展自律调查和自律(lǜ)问询103次，作出各类自律处分99家(jiā)（人）次(cì)，涉及(jí)35家发(fā)行(xíng)人和信用增进(jìn)机构、4家主承销(xiāo)商、3家(jiā)会(huì)计师事务所、1家律(lǜ)师事务所(suǒ)、2家其他(tā)类(lèi)型机构(gòu)和54名直接责任人(rén)。作(zuò)出(chū)的处分(fēn)中，警告及以上占比超过五成(chéng)，15家机构被暂(zàn)停一定期限业务，12位责任(rèn)人(rén)被认定不适(shì)当人(rén)选。

　　梳(shū)理通报来看，被通报的原因(yīn)包括低价包销多期(qī)债务融资工具我想说世间万物一切都不及你是什么歌，满天星辰不及你歌词，影响了(le)市场正常秩序(xù)；部分债务(wù)融资工具未按照发(我想说世间万物一切都不及你是什么歌，满天星辰不及你歌词fā)行文件约(yuē)定开展(zhǎn)余额包销，个别债(zhài)务融资工具挤占了其他投资(zī)人的正常投(tóu)标(biāo)，违背了(le)公平公正(zhèng)原则，并影(yǐng)响(xiǎng)了发行利率，对市场正常秩序造成了(le)一定(dìng)不良(liáng)影响。

　　通(tōng)报我想说世间万物一切都不及你是什么歌，满天星辰不及你歌词指出，银行间债券市场(chǎng)参与机构在从事相关业务过程中，务必牢固(gù)树立市(shì)场责任意识，严(yán)格遵(zūn)守(shǒu)相关(guān)监(jiān)管规(guī)定和自律规则要求，合规展业，自(zì)觉维护银行间(jiān)债券市(shì)场运行秩(zhì)序。

　　交易商协会(huì)表示(shì)，做市商作为(wèi)银行(xíng)间市场(chǎng)基(jī)石机构(gòu)，承担着提高市场流(liú)动性(xìng)、促进价格发现的重要作用，应切实提升(shēng)做市交易能(néng)力，加强内部控(kòng)制和风险管理，确保合规稳健展业，“真(zhēn)做市、做(zuò)真市”。

　　可以看到，近期交易(yì)商(shāng)协会的(de)监管处罚(fá)力度明显加大，虽然债券市场参与主体愈发丰富(fù)多元，市场竞争程(chéng)度更(gèng)趋激烈，但监(jiān)管底线不能(néng)破戒。

　　资深金(jīn)融政策监管(guǎn)专家(jiā)周毅钦对《国(guó)际金(jīn)融报》记者(zhě)表示，可以看到，银行间交易商(shāng)协会将继(jì)续贯彻落实监管从严要(yào)求，以严(yán)格自(zì)律惩(chéng)戒(jiè)向市场(chǎng)传(chuán)递“零容忍(rěn)”的清晰信号(hào)，引导市场各类主体归(guī)位尽责(zé)，维护市(shì)场良好(hǎo)秩序。债券承销机(jī)构作为债券市场的“看(kàn)门人”，对于商(shāng)业银(yín)行特别是国(guó)有大行(xíng)来说，也(yě)需要肩负起相应的(de)公序责任(rèn)，切实维护(hù)好行(xíng)业的(de)良(liáng)性(xìng)竞争(zhēng)生态。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 我想说世间万物一切都不及你是什么歌，满天星辰不及你歌词