为了(le)让自己的限(xiàn)售股解禁后能获得(dé)好的回报，上市(shì)公司董事长雇人拉抬自家的(de)股票价(jià)格，然后高位出货。

　　最(zuì)近，中国证监会网站披露了一则行政(zhèng)处罚决定(dìng)书，引发市场关注。时(shí)为新美星董事长何(hé)德平(píng)和其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋(jiǎng)维对新(xīn)美星进行(xíng)“市值管理汉语拼音u在什么时候上面加两点，拼音里的u什么时候加点”，维(wéi)持、抬高公(gōng)司(sī)股价，以便后续(xù)自己(jǐ)减持获利。蒋维跟毛明土、李(lǐ)传武合(hé)谋，控制(zhì)35个证券账户(hù)，利用资金(jīn)优势、持股(gǔ)优势，连续集(jí)中交易新美星，影响公司股价，合计(jì)盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会对(duì)此操纵证券市场(chǎng)行为，罚(fá)没合计9567.12万元；还对何德(dé)平信息披露违法违规，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我们一(yī)起来看看(kàn)，究竟是怎么(me)回事。

　　董事长雇(gù)人(rén)拉抬自家股(gǔ)票(piào)

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会行政处罚(fá)决定书(shū)披露(lù)的(de)信(xìn)息，新美星董事长、法定代(dài)表人、实际(jì)控制(zhì)人何德平和他(tā)的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文化传播有限公司(sī)董事长蒋维，提供(gōng)保证金约3200万元(yuán)，这些钱(qián)部分来(lái)自(zì)他们(men)所掌控(kòng)的上(shàng)海(hǎi)海得(dé)泽广投资管理(lǐ)中心(xīn)（普通(tōng)合伙）（简称海得泽广(guǎng)）减持(chí)“新美星”所得。

　　他们提供资(zī)金的目的是，委托蒋(jiǎng)维对“新美(měi)星”进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)“新美(měi)星(xīng)”股价，以便何德平(píng)所持“新美星”限售股于(yú)2019年4月26日解禁(jìn)后能够获(huò)得好的回报(bào)。

　　蒋维在(zài)收到保证金后(hòu)，即开(kāi)始(shǐ)利用(yòng)控(kòng)制的(de)证券账户并联(lián)合其他市场资金在二级市场买入并交易“新美(měi)星”，且在后(hòu)续操(cāo)作中向黄秀芳(fāng)反馈其(qí)操作(zuò)情况(kuàng)。

　　据了解，这(zhè)场(chǎng)操纵股价，蒋维还找了(le)两个帮手共同合谋。他经人介绍认(rèn)识并联合毛明土、李传武共同操(cāo)纵(zòng)“新美星”；毛明土、李传武控制各自筹得的证券账户、资(zī)金开(kāi)始与蒋维共(gòng)同交易“新美星”；在此期间(jiān)，主要(yào)由蒋维(wéi)与毛明(míng)土联(lián)系，传递(dì)、沟(gōu)通各(gè)自操盘情况，以利于两方(fāng)交易决策，更好(hǎo)地共同抬高“新美星”股(gǔ)价。

　　根据监(jiān)管(guǎn)披露的信(xìn)息，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个(gè)证券账户（简称(chēng)账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，“新(xīn)美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百(bǎi)分点，偏离同期行业指(zhǐ)数25.95个百分点(diǎn)。账户组累计(jì)买入4583.44万股(gǔ)，买入成交金额(é)5.82亿元，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出成交金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武合谋，利(lì)用资金优势、持股优势，连(lián)续集中交易“新美星”，影响股(gǔ)票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账(zhàng)户拉(lā)抬股价、集中出(chū)货

　　违法获(huò)利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武，控制35个证券账户（简称账户(hù)组），是(shì)怎么拉高“新美(měi)星”股价(jià)，然后出货，违法获(huò)利的(de)。

　　总体来看(kàn)，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户组连续集中(zhōng)交易“新美星”，申买量占市场申买量比例超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖量(liàng)比例超20％的交易日(rì)有11天(tiān)，峰值(zhí)达到37.66％。账户组(zǔ)持股总(zǒng)数占总(zǒng)股(gǔ)本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续(xù)至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流通股达到(dào)峰值，占(zhàn)流通股本的比(bǐ)例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户(hù)组具备资(zī)金(jīn)优势和持(chí)股优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶段(duàn)，2018年9月(yuè)26日开(kāi)始，账户组持续(xù)大量买入(rù)“新美星”，当日申(shēn)买排名(míng)第一，竞价买入(rù)成(chéng)交排名第一，至2019年2月28日期末(mò)持股量为期初持股(gǔ)量38.71倍，持股量(liàng)显著(zhù)增加。在此期间，“新美星”股价累(lèi)计上涨12.57％，偏(piān)离同期创业板(bǎn)综(zōng)指3.33个(gè)百分点，偏离同期(qī)行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新(xīn)美星”，期末持(chí)股(gǔ)量较(jiào)期初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账户组有两段(duàn)典型的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不低于卖一价(jià)或市价(jià)申买3,729,100股，占(zhàn)账户组同(tóng)期申买量(liàng)68.11％，对(duì)应成交股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成(chéng)交量(liàng)22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以不(bù)低于卖一(yī)价或市价(jià)申买2,950,300股(gǔ)，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股(gǔ)，占(zhàn)同(tóng)期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月(yuè)3日期间，“新美星”股价累(lèi)计上(shàng)涨(zhǎng)36.46％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综指21.32个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数22.28个百分点(diǎn)。

　　第(dì)三(sān)汉语拼音u在什么时候上面加两点，拼音里的u什么时候加点阶(jiē)段，2019年4月4日(rì)至(zhì)6月26日，账户组集(jí)中卖出“新美(měi)星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离(lí)同期创业(yè)板(bǎn)综指(zhǐ)1.55个百分点，偏离同(tóng)期行业指(zhǐ)数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵期间(jiān)，涉案账户组还多次实(shí)施盘中拉抬和对倒，并反向卖出(chū)获(huò)利的行为。经(jīng)测算，扣除(chú)佣金和相(xiāng)关税费，账(zhàng)户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵(zòng)股(gǔ)价

　　证监(jiān)会不予采(cǎi)纳，罚没近(jìn)亿元

　　关于操纵股(gǔ)价，何德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳及(jí)其代(dài)理人提(tí)出(chū)多点申诉意(yì)见，请求不予处罚(fá)：

　　第一，没有(yǒu)操纵动(dòng)机。

　　第二，在案证据不(bù)足(zú)以证明蒋维(wéi)受何德平或黄秀(xiù)芳委(wěi)托(tuō)，联合(hé)他人操纵股价，一是“市值管理”不等同于“操纵证(zhèng)券市场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋维系(xì)委(wěi)托理财关系，而非(fēi)操纵(zòng)股价；三(sān)是蒋维没有将(jiāng)其与毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武等人讨论交易新美星的情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳(fāng)向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳(fāng)反馈过股东(dōng)名册；四是蒋维没有(yǒu)与(yǔ)毛(máo)明(míng)土、李传武就各自账户(hù)交(jiāo)易新(xīn)美星的盈亏分配进行约(yuē)定；五(wǔ)是蒋维账户组利益与何德(dé)平、黄秀芳利益(yì)并不一(yī)致，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳不能控制蒋(jiǎng)维账(zhàng)户组(zǔ)，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳(fāng)资金后部分(fēn)用于偿还债务，部分用于非法活动(dòng)，属于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第(dì)三，黄秀芳不(bù)应对毛(máo)明土(tǔ)账(zhàng)户组、李(lǐ)传(chuán)武账户组交易行为承担责任。

　　第四，部分账户(hù)不受蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武控(kòng)制(zhì)。

　　第五，不(bù)认可黄秀芳(fāng)2020年11月25日询问笔录的(de)合法性及真实性(xìng)。

　　第(dì)六(liù)，何德平(píng)对黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维(wéi)提供款项不知情、未参(cān)与，且何德平与黄秀(xiù)芳系独立法律主体，即(jí)便夫(fū)妻或一(yī)致行(xíng)动(dòng)人中一方(fāng)存在不当行为，不应推(tuī)定或(huò)认定(dìng)另一(yī)方(fāng)承担责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)，及(jí)他们的代理人(rén)也(yě)就是(shì)否合(hé)谋、部分账户的控(kòng)制关(guān)系、委(wěi)托理财(cái)关系等提出了申诉意见。

　　对此，证监(jiān)会回应，经复(fù)核，对当事人及(jí)其代理人的主要陈(chén)述意见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示(shì)，本案为多个主(zhǔ)体参(cān)与、多(duō)个环节实施(shī)、环环相扣、锁链(liàn)式的上下游衔接、合作，共(gòng)同(tóng)完成的操纵(zòng)行为。在案证据可以证明，何(hé)德(dé)平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保(bǎo)证金，委(wěi)托(tuō)其通过(guò)二(èr)级市场交易影(yǐng)响新美星股价，蒋维(wéi)会向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈交易情况；何德平(píng)知悉并(bìng)参与了本案行为；上(shàng)述行为的(de)实(shí)质是操纵股价，并非合法理财。在案证据(jù)可以证明，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武有共同(tóng)影响“新美星”股价的(de)意图和目(mù)标，共同商议、谋划(huà)操盘、拉抬股(gǔ)价，并(bìng)且采取了(le)联(lián)合影(yǐng)响股价(jià)的(de)行动，属(shǔ)于共同操纵(zòng)行(xíng)为。

　　关于(yú)违法(fǎ)期间和责任(rèn)承担，证监会表示，由于2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控制(zhì)的账户交易“新美星(xīng)”客(kè)观上为后续的合谋操纵起(qǐ)到一(yī)定(dìng)程度锁仓的作用，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛(máo)明土知道(dào)蒋维和上市公(gōng)司(sī)的合作，知(zhī)道(dào)蒋维(wéi)已(yǐ)经有一定底(dǐ)仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和李传(chuán)武(wǔ)的违法期间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何德(dé)平(píng)一致。在此基础上，在认定(dìng)及处罚时将合(hé)谋各方视为一个整体，不区别对待(dài)各方账户组。

　　证(zhèng)监会(huì)认为，何(hé)德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)上述行为违反了2005年《证券法(fǎ)》第七十七条第一(yī)项规定(dìng)，构成2005年(nián)《证券法(fǎ)》第(dì)二百零三条所述的操纵(zòng)证券市场行为。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券法》规定，证监会决定：就操纵证券市(shì)场行为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武没(méi)收(shōu)违法所得4783.56万元，并处(chù)以(yǐ)4783.56万(wàn)元罚款(kuǎn)，其中，对何德平(píng)、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万(wàn)元，对(duì)毛明土(tǔ)、李传武分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董(dǒng)事长信息披(pī)露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平信(xìn)息披露违法的(de)相关情(qíng)况(kuàng)，行政处(chù)罚决定书披露(lù)，在新美星2016年4月上(shàng)市(shì)前，海得泽(zé)广代(dài)何德(dé)平(píng)、黄秀芳夫妇持有公(gōng)司(sī)80万股股份(fèn)，占新美(měi)星上(shàng)市时总股本(běn)的(de)1％。上市后，该部分(fēn)股票继续由海得泽广代持，海得泽广自(zì)2017年12月19日开始(shǐ)减(jiǎn)持“新美星”股票，至2018年12月27日(rì)减持(chí)完毕。

　　关于(yú)何德平信息(xī)披露违(wéi)法，何德平、黄秀芳及其(qí)代理人(rén)提(tí)出：第(dì)一，海(hǎi)得泽(zé)广与何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳二人不存在代持，涉案股份系(xì)海得泽(zé)广为(wèi)兰(lán)某代持(chí)，股份减持决策由海得泽(zé)广和兰某作出，海得泽(zé)广将减持所得汇入(rù)黄秀(xiù)芳指定账(zhàng)户的原因系兰(lán)某向黄秀芳归还借(jiè)款本息(xī)。第(dì)二(èr)，涉案股份(fèn)仅为1％，不具(jù)有重大性，不对投资者决(jué)策产生重大影响(xiǎng)，情(qíng)节(jié)轻(qīng)微(wēi)。第三，即便认定代(dài)持(chí)成立，何德平对借款、还(hái)款等事项，不(bù)参与、不知(zhī)情，没有主观(guān)过错，不应(yīng)受到处罚。综上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此，证监(jiān)会回应，根(gēn)据黄秀芳、兰某(mǒu)等(děng)询问(wèn)笔录、海得(dé)泽广交易(yì)流水、资金流水及(jí)相关(guān)银行账户流水，结合何德平、黄秀(xiù)芳的配偶关(guān)系，代持资金和减持所得(dé)系(xì)家庭共同财产，可(kě)以(yǐ)认定海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳持有新美星股(gǔ)票。当事(shì)人所提相关理(lǐ)由(yóu)不具有事实和法律依据，不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，何德平作(zuò)为(wèi)上汉语拼音u在什么时候上面加两点，拼音里的u什么时候加点市(shì)公(gōng)司实(shí)际控(kòng)制人，未如实告知上市公司(sī)上述持(chí)股情(qíng)况，导(dǎo)致(zhì)新(xīn)美(měi)星在(zài)相关公(gōng)告中均未披(pī)露相关情况，导致(zhì)新美星违反(fǎn)2005年《证券法》第六十三条规定，何德平(píng)的行为构(gòu)成2005年《证券法》第一(yī)百九(jiǔ)十三条第(dì)三款规定的情形。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证(zhèng)监会决定(dìng)：就信息披露违法行为(wèi)，对何德平给予警告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 汉语拼音u在什么时候上面加两点，拼音里的u什么时候加点